EVOLEM, la société d'investissement de Bruno Rousset, a mandaté AELIOS FINANCE pour conseiller la cession d'une de ses participations : CHEMICA. Au terme d'un process extrêmement compétitif, c'est finalement CAPEXTENS, le véhicule d’investissement en non coté de Dentressangle Initiatives qui entre au capital de la société à l’occasion d’un LBO secondaire. CAPEXTENS détient, à l’issue de l’opération, plus de 75 % de la cible aux côtés du dirigeant.
Basé à Saint-Etienne (Loire), le groupe CHEMICA, fabricant de films thermocollants pour le transfert à chaud sur textile, avait été repris en 2005 par son actuel dirigeant avec l’appui du family office lyonnais. Fort de l’implication et de l’expertise B-to-B de son dirigeant, CHEMICA a vu son CA multiplié par 2 en 5 ans tout en maintenant des niveaux de rentabilité de l’ordre de 20%. La société est devenue l’un des leaders mondiaux du secteur, capable de proposer une profondeur de gamme inégalée avec un portefeuille de plus de 3.600 références de consommable, distribué dans plus de 65 pays sur les 5 continents.
Le groupe commercialise ses produits au travers d’un réseau de près de 260 distributeurs, touchants plusieurs dizaines de milliers de points de vente sur les marché de la personnalisation textile, de l’équipement sportif et du marketing évènementiel. En 2008, la société s’est implantée aux US au travers d’une filiale autonome de distribution gérant l’ensemble des ventes nord-américaines. Elle a réalisé dans le même temps sa 1ère croissance externe au travers de l’acquisition d’un fabricant de presses lui permettant ainsi de compléter son offre.
Le Groupe a réalisé en 2010 un chiffre d’affaires de 16,7 millions d’euros, dont plus de 13 millions d’euros à l’étranger. Il emploie au total 60 salariés dont l’essentiel en France.
L’objectif de l’opération est de conforter sa position de leader sur le marché en poursuivant la stratégie mise en place par le management. Deux axes sont privilégiés : développer le portefeuille de clients/distributeurs dans les pays où le groupe est déjà présent, notamment dans les pays émergents à fort potentiel (en Asie, Amérique du Sud,..), et saisir des opportunités de croissance externe pour poursuivre la diversification de l’offre du groupe.
Le groupe a ouvert une filiale de commercialisation à Hong-Kong en Décembre 2011.
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